作家兼博主柯林斯的著作《财富的简单之路：通往财务独立和富足自由生活的路线图》于 2016 年出版，至今已售出 100 多万册。这无疑是我最喜欢的投资书籍之一。
值得期待的是，他现在推出了该书的第二版，由他的女儿杰丝合作完成。
我请柯林斯分享一些见解。以下是我们对话的编辑摘录。
自第一版以来，你的理念有哪些变化？在这个新版本中你调整了什么吗？
JL 柯林斯：没有任何变化。我设计的财富简单路径是让你在数十年内逐步实施的。如果它在仅仅 10 年的时间后就需要重大修改，那说明我设计得不够好。基本理念是相同的，这一点很重要。变化的是所有的小细节 —— 围绕 401 （k） 投资收入限制的政府规定、可以投入个人退休账户的金额等等。
你在书中开篇提出了三个关键原则。可以分享一下吗？
避免负债，量入为出，并将盈余投资 —— 如果你遵循我的简单路径，你将把钱投资于低成本指数基金。
避免负债或摆脱负债…… 是至关重要的。如果你拖着债务这个 “枷锁”，就永远无法实现财务独立。令我有点震惊的是，在我们的文化中，负债已经变得如此正常，以至于人们理所当然地认为，“嗯，我当然要借钱买这个、那个或其他东西。”
（图为作者 JL 柯林斯）他说：“避免负债、量入为出、投资盈余” 是实现财务独立的关键。（照片由 JL 柯林斯给予）
我们应该如何花钱？
把钱花在对你最有价值的事情上。对我来说，没有什么比购买自由更有价值 —— 时间的自由、选择的自由。你可以顺利获得拥有能够最终支付所有开支的资金和投资来实现这一点。
你如何定义财务独立？你的方法与 FIRE（财务独立，提前退休）运动有何一致之处？
我喜欢 FIRE 这个缩写。它非常巧妙，如果这是你的目标，那是一个很棒的目标。提前退休从来都不是我的目标。我喜欢工作。我的目标不断是拥有足够的钱，让我能够做出更大胆的选择。财务独立意味着你有足够的投资资金，其收益足以覆盖所有开支，甚至还有一些缓冲。
你写道，财务独立需要的资金是你年开支的 25 倍。请解释一下。
有一个被称为 “4% 规则” 的概念。我认为这是一个很好的指导原则，它表明当你有足够的投资资金时，其 4% 的收益将覆盖所有开支。假设你有 100 万美元的投资。按 4% 计算，每年可取得 4 万美元。因此，如果你能舒适地靠每年 4 万美元生活，那么你现在就实现了财务独立。如果你需要 10 万美元，乘以 25，你就需要 250 万美元。
你主张如果你想实现财务独立，就将收入的 50% 存起来。这对大多数人来说是不是有点不现实？
这是我可能收到最多反对意见的一点，因为这取决于你如何构建自己的生活方式。我理解人们有这样的感受，但也有人成功地做到了这一点。你能存下的钱越多，比例越高，你实现财务独立的时间就越短。
你完全支持持有股票，但对于应对市场的剧烈波动，你对人们有什么建议？
决定市场是让你致富还是让你在路边 “流血” 的唯一因素，是市场下跌时你会怎么做。因为 10% 的市场调整和 20% 的熊市都是正常现象，是可以预料到的。如果你要投资股票市场，就必须实行这些情况发生的准备。尽管有很多人声称可以预测市场，但市场波动实际上是不可预测的。
我已经这样做了 50 年，当你知道这些事情会发生却无法预测时，该怎么做呢？答案是坚持到底。不要恐慌抛售，这是你能做的最糟糕的事情，因为这会让你在路边 “流血”。不仅要坚持到底，而且如果你正在积累财富，并按照简单路径的要求定期投入资金，这些波动其实是一种福气，因为现在你可以以更低的成本积累份额。
你理想的投资策略是什么？
这就是财富的简单路径。它不仅更简单，而且更有效。因此，当你积累财富时，持有一只指数基金即可，就我而言，那就是先锋全股票市场指数基金。
关键在于这是一只全股票市场指数基金。需要说明的是，我经常听到人们说：“我在富达或嘉信理财，他们有全股票市场指数基金。这些可以吗？” 答案是，是的，这些都很好。
你几乎拥有美国所有的上市公司，从工厂工人到首席执行官，现在都在为让你更富有而努力。这让我在晚上睡觉时感到温暖和安心。
当你不再有 earned income（劳动收入）流入全股票市场指数基金时，你就需要添加一只债券基金。就我而言，那就是先锋全债券市场指数基金。我还持有一些货币市场基金。
人们在他们的 401 （k） 中可能找不到全股票市场指数基金，但会找到标普 500 指数基金，这些也不错。
那国际投资呢？
在这个问题上，我的观点有点独特。我只是觉得没有必要，因为那些构成我的全股票市场指数基金主要部分的最大型公司，从定义上来说就是国际公司。它们的大量销售额和利润来自世界各地。
你对目标日期基金有什么看法？如今，它们是人们在雇主退休计划中的主要投资工具。
它们是有效的。其中一只目标日期退休基金是很好的选择。当需要添加债券时，该基金会处理所有的再平衡。对于那些想要极致简单的人来说，你根本不需要考虑它。我认为它的表现不会那么好，这就是为什么我个人不使用它，顺便说一下，它会给你带来国际投资敞口。
你如何看待加密货币以及私募股权等进入投资组合的现象？仍然坚持指数基金吗？
我不喜欢 “多重收入流” 的投资学派。简单更好。所以没有牛、黄金、年金、加密货币之类的东西。到现在为止，在很大程度上，加密货币是一种投机行为。有时投机会有很好的结果，但通常这些投机不会有好结果。这就是它们被称为投机的原因。
我不是投机者。我是投资者。投资者购买具有能够产生现金和增长的业务的资产 —— 例如公司股票或出租房地产。这些资产的价值增长是因为其 underlying activities（ underlying activities：基础业务活动）能够赚钱。
本文作者克里・汉农是雅虎财经的资深专栏作家。她是职业和退休策略师，著有 14 本书。